发布日期：2025-01-15 19:22 点击次数：142
（原标题：郭明錤：英伟达(NVDA.US)更新Blackwell架构产物线 CoWoS-S需求将显贵下跌）97播播
智通财经APP获悉，1月15日，知名分析师郭明錤本日发文指出，英伟达(NVDA.US)通过最新的Blackwell架构路子图重新界说了其产物声势。其中，200系列汲取双芯片想象(使用CoWoS-L制造)；300系列汲取双芯片(CoWoS-L)和单芯片(CoWoS-S)想象。他暗示97播播，新路子图导致传言称英伟达正在削减CoWoS-S产能，显著至少在翌日一年控制的时期里，英伟达对CoWoS-S需求将大幅减少。但从英伟达角度来看，CoWoS-S削减主如果由于产物路子图蜕变，而不是需求下滑。这一变化也很好地协作了台积电(TSM.US)将其CoWoS-L时间行为主流搞定决策的计谋议论。
英伟达Blackwell架构蓝图出动
200系列：汲取Dual-die(CoWoS-L制造)想象，系统产物如GB200 NVL72、HGXB 200。
依依色情300系列：汲取Dual-die(CoWoS-L制造)与Single-die(CoWoS-S)想象，自拍街拍系统产物如GB300 NVL72(Dual-die)、HGXB 300 NVL16(Single-die)。
Nvidia将300系列的Dual-die与Single-die辩认定名为Ultradual-die与Ultrasingle-die。郭明錤以为，此举简陋是行销定名，没骨子真谛。把柄以上新蓝图议论，较能合结合释为何最近市集传言Nvidia砍CoWoS-S产能，因为至少翌日一年以上Nvidia对CoWoS-S的需求真实显贵缩短。
200系列世代，移除底本的B200A(Single-die，CoWoS-S制造)，故不需要CoWoS-S。
自1Q25启动，Nvidia改主推200系列并缩短H系列(CoWoS-S制造)供应，故迟缓不需要CoWoS-S。
汲取B300系列的系统产物展望在2026年渊博出货，现阶段Nvidia与CSP显著偏好GB300NVL72(CoWoS-L分娩)，故B300系列虽有汲取Single-die/CoWoS-S的系统，但GB300 NVL72会先出货，故对CoWoS-L的需求急迫性高于CoWoS-S。
他暗示，以上的产物线变化，或多或少会对Nvidia与供应链的功绩形成影响，部分供应商会受到十分大的影响故近期股价也显贵修正了。但从Nvidia的角度，放缓/砍CoWoS-S扩产主如果因应产物线的变化，而非需求端形成。这么变化也合适台积电操办主推CoWoS-L为主流决策的策略议论。